Estudio del capital contable
6.1. Concepto de capital contable
En su forma más elemental, el término capital se refiere a la inversión que lleva a cabo
una persona, un grupo de individuos o inclusive, un conjunto de organizaciones, para
generar riqueza ( también llamada utilidad, ganancia, lucro o rendimiento). Para
obtener esta riqueza, el capital debe canalizarse a la adquisición de bienes y a la
realización de actividades destinadas a la producción y distribución de bienes y
servicios que satisfacen las necesidades de la sociedad. Como podrás observar, el
capital constituye el fundamento del sistema económico capitalista y de la operación
de las sociedades mercantiles.
No obstante lo expuesto, es necesario aclararte que las entidades no lucrativas
también cuentan con capital, sólo que éste no es empleado para la obtención de
ganancias, por esa razón recibe el nombre de patrimonio.
Dado que el capital es el principal motor para que un negocio inicie y se mantenga en
operación, se deben cuantificar sus efectos y presentarlos en los estados financieros.
De ahí que surge el concepto relativo al capital contable que constituye una parte de
la estructura financiera de una entidad lucrativa que refleja, a través de las cuentas
que lo conforman, las aportaciones que los socios canalizan a la organización y sus
rendimientos o “logros” financieros que se traducen en superávit o déficit.
El capital contable puede ser definido de varias formas, por ejemplo, como la
participación o derecho de los dueños en los activos de la empresa, la fuente de
financiamiento interna por excelencia, la inversión de los socios para la generación de
utilidades o el “activo neto”; cualquiera de las definiciones arriba mencionadas son
correctas y se basa en lo expuesto en la ecuación contable básica:
Capital contable = Activo total – Pasivo total
Y para que no exista duda respecto a la naturaleza matemática del capital contable, la
NIF A5 Elementos básicos de los estados financieros emitida por el Centro de
Investigación y Desarrollo del Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de
Normas de Información Financiera (CINIF) , define al capital contable como: “el valor
residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos”
Asimismo, el capital contable puede representar el activo neto de la empresa, es
decir, la parte de los activos que le pertenecen a la entidad después de disminuirle los
pasivos (adeudos).
6.2. Características del capital contable
Las principales características del capital contable son:
a) Representa los logros de la entidad expresados en forma monetaria.
b) Esta constituido por el capital social, las reservas y los superávit.
c) No se presenta en una sola cuenta, sino que emplea las cuentas necesarias
para reflejar lo mencionado.
d) Es el activo neto de la empresa.
e) La práctica profesional requiere del estudio de aspectos financieros, contables,
legales y administrativos.
f) Es fundamental para el análisis financiero ya que a través de él se puede
determinar la rentabilidad y la solvencia de los negocios.
g) Los movimientos experimentados en el capital contable ocurridos en un período
son presentados en el estado de variaciones en el capital contable.
h) Se clasifica en función a la antigüedad de sus cuentas
6.3. Clasificación del capital contable
El capital contable se presenta con este orden:
1. Capital social (autorizado, emitido, suscrito, mínimo y fijo)
2. Reservas (legal, estatutarias y voluntarias)
3. Cuentas de superávit (ganado, aplicado, pagado y por revaluaciones)
4. Cuentas de déficit en el caso de que haya pérdida.
La NIF A5 Elementos básicos de los estados financieros, clasifica al capital contable
en dos rublos:
“Se clasifica de acuerdo con su origen:
a) Capital contribuido, conformado por las aportaciones de los propietarios de la
entidad y
b) El capital ganado, Conformado por las utilidades y pérdidas integrales
acumuladas, así como, por las reservas creadas por los propietarios de la
entidad.” Párrafo 34.
6.3.1. Capital social
Es el primer concepto integrante del capital contable, se encuentra constituido por las
aportaciones en numerario o en especie que hacen los socios. La Ley General de
Sociedades Mercantiles señala al capital social como un atributo exclusivo de una
sociedad.
Las aportaciones de los socios pueden tener distintas características dependiendo del
tipo de sociedad mercantil de que se trate. Por ejemplo, la Ley general de sociedades
mercantiles señala que en la sociedad de responsabilidad limitada, la cantidad míni ma
de aportaciones es de $3,000.00 y no debe tener más de 50 socios. El capital se
encuentra dividido en documentos denominados partes sociales que no son
negociables.
La sociedad anónima, por su parte, requiere que haya como mínimo 2 socios y que
cada uno de ellos suscriba una acción (que es el título que representa una parte
alícuota del capital social de una sociedad anónima y que puede ser negociado). El
capital no será menor a $50,000.00 y que las acciones se encuentren pagadas en un
mínimo del 20%.
Por lo que te hemos señalado en esta sección y en la unidad anterior, podemos
concluir que en la actualidad, existe una clasificación numerosa del capital social que
enseguida abordaremos.
6.3.1.1. Capital autoizado
El capital social autorizado es aquel que legalmente se reconoce como tal, en una
empresa. En las sociedades de capital variable, se aplica este concepto al capital
máxi mo que una sociedad puede tener sin necesidad de efectuar modificaciones a su
acta constitutiva.
6.3.1.2. Capital emitido y no emitido
El capital social emitido es el que ya ha sido documentado y seccionado en partes
sociales o acciones, según sea el tipo de sociedad mercantil. En términos generales,
está compuesto por el capital comprometido (suscrito) por los socios y por la parte que
está pendiente de comprometer (pendiente de suscribir).
Ley General de sociedades mercantiles en vigor, capítulo IV, artículos 58, 62 y 64
Íbidem, capítulo V artículo 89.
6.3.1.3. Capital suscrito y no suscrito
El capital suscrito es aquel que los socios se comprometen a pagar ,es decir, cuando
aceptan su calidad de socios, entonces, esa parte del capital social emitido pasa a ser
suscrito. Obviamente, la parte del capital social no comprometida es la no suscrita.
El que los socios sean suscriptores no indica que ya hicieron las aportaciones, por lo
que son deudores de la entidad y su registro contable se hará utilizando las siguientes
cuentas:
Socios o accionistas: Cuenta de activo circulante para reflejar el crédito.
Capital suscrito: Cuenta de capital contable.
Las cuentas de orden abiertas para la emisión de capital deben de revertirse por la
cantidad suscrita.
6.3.1.4. Capital exhibido y no exhibido.
El capital social exhibido es la parte del capital suscrito que cubren los socios, en otras
palabras, representa el importe pagado de las aportaciones de capital. La exhibición
puede ser de varias formas: en efectivo, aportando mercancías o activos fijos, a
manera de pago de un pasivo, trabajo, etcétera.
Las exhibiciones implican un abono a la cuenta de socios o accionistas y cargo a las
cuentas de activos o de pasivo que se afecten.
Resumiendo lo anterior te presentamos un ejemplo de los asientos necesarios:
6.3.1.5. Capital mínimo.
El capital establecido por ley como la mínima cantidad que deben aportar los socios.
En el caso de una sociedad de capital variable, este concepto representa el límite
inferior de variación que no requiere cambios en el acta constitutiva.
6.3.1.6. Capital fijo
Es el capital social que no puede ser modificado, a menos de que exista un acuerdo
de los socios, se protocolice en una acta de asamblea extraordinaria y se cambie la
escritura social. En las sociedades de capital fijo, cualquier cambio de importe en
dicho capital implica todo el proceso indicado.
En las sociedades de capital variable, mientras no sea menor al mínimo legal no
amerita ninguna autorización legal, basta con el acuerdo de los accionistas y
registrándose en el libro de actas.
6.3.2. Reservas
Se conoce con el nombre de reservas de capital a las separación de utilidades, con el
objeto de reducir riesgos de solvencia y fortalecer el patrimonio de una empresa. Son
consideradas partidas virtuales pues no implican desembolsos de efectivo.
Existen distintos criterios para conceptuar a las reservas, algunos autores hacen
diferenciaciones con relación a su presentación en los estados financieros, de tal
suerte que hay quienes consideran reservas de pasivo, de capital e incluso, de activo.
Otros autores hacen énfasis en que el término reserva sólo debe ser empleado para
las cuentas de capital. Nosotros te presentamos precisamente estas últimas ya que
corresponden al tema en cuestión.
Las reservas son cuentas de capital y se presentan en el balance general;
normalmente se aplican con cargo a la cuenta de utilidades por aplicar que más
adelante explicaremos. La creación de las reservas debe constar en las actas de
asambleas.
Su clasificación obedece a su naturaleza y pueden ser de tres tipos:
a) Reserva legal
b) Reservas estatutarias
c) Reservas voluntarias
6.3.2.1 Reserva legal
Tiene su origen en el artículo 20 de la Ley General de Sociedades Mercantiles el cual
indica que:
“De las ut i l i dades net as de toda sociedad, deberá separarse anualmente el ci nco
por ci ent o, como mínimo para formar el fondo de reserva, hasta que importe la
qui nt a part e (20%) d el c api t al s oci al .”
Por lo tanto, la reserva legal constituye una obligación para cualquier tipo de entidad
mercantil.
6.3.2.2. Reservas estatutarias
Son aquellas que provienen de los lineamientos establecidos en el contrato social;
pueden crearse expresamente para un objetivo determinado, por lo que pueden tener
diversas denominaciones. Se presentan después de la reserva legal.
6.3.2.3. Reservas voluntarias
Son retenciones de las utilidades que se acuerdan en asambleas generales de socios
o accionistas, sin la necesidad de una disposición de ley, como en el caso de la
reserva legal, o alguna consideración en la escritura social.
Dentro de las reservas voluntarias están las de previsión, de contingencia, para
dividendos y para fluctuaciones de moneda extranjera.
6.3.3. Superávi t y déficit
La diferencia entre el capital social y el capital contable genera utilidades que van
acumulándose con el transcurso de los años. Tales utilidades se denominan superávit,
y corresponden a la diferencia a favor entre el capital social y el capital contable
cuando éste es mayor. En caso contrario –cuando el capital contable es menor–, se
habla de déficit.
En términos simples, el superávit se refiere a la diferencia entre el activo total, menos
el pasivo total y el capital social.
El superávit se clasifica en dos:
ü ganado Se refiere a las utilidades obtenidas por operaciones normales de
la empresa
ü De capital. Se refiere a las utilidades obtenidas por transacciones ajenas
al giro normal de explotación; es decir extraordinarias. (por ejemplo,
revaluaciones, donativos, venta de acciones…)
6.3.3.1. Superávit ganado: aplicado, pendiente de aplicación
El superávit ganado proviene de operaciones normales de la empresa y sus
características son:
• Aparecerá en el estado de resultados del ejercicio en que se genera.
• Deberá crearse la reservas legal con este superávit
• Su aplicación podrá considerarse o no para fines específicos: reserva de
reinversión, de previsión, para contingencias y otras que establezca dicho
contrato).
• Según las restricciones del contrato social, podrá repartirse entre los socios o
accionistas, una vez separado el 5% para la reserva legal.
• Considerando su naturaleza, son utilidades ya realizadas, (reales).
6.3.3.2. Superávit pagado
Se refiere a las partidas adicionales que han sido aportadas por los socios y no
forman parte del capital social. Ejemplos:
• Cualquier aportación adicional de los socios.
• Primas en suscripción de capital.
• Utilidades en acciones amortizadas.
6.3.3.3. Superávit por revaluación de activos
Es aquel que se genera por el incremento del valor de los bienes por los efectos de la
inflación, mismos que exceden a los costos de adquisición. Las partidas que se
consideran objeto de la revaluación son: el inventario y los bienes tangibles.
El hecho de que un activo de los mencionados, incremente su valor, impacta en el
capital contable (activo neto) que experimenta ese incremento.
6.3.3.4. Superávit donado
Cualquier persona física o moral ajena a la empresa o socio accionista puede efectuar
donaciones a la misma, en efectivo o bienes muebles o inmuebles. Las donaciones de
terrenos así como las mencionadas, incrementan el capital de la empresa.
6.3.3.5. Déficit
Se refiere al resultado desfavorable obtenido de las operaciones realizadas en un
periodo determinado. En caso de que sean mayores los importes de las cuentas de
gastos y costos con relación a los ingresos hay pérdida, lo que genera una
disminución en el capital contable.
6.4 Constitución del patrimonio
La constitución del patrimonio de una sociedad mercantil puede incluir aportaciones
en efectivo, en mercancías, activos fijos e incluso, en servicios tales como el trabajo.
La constitución del patrimonio obedece a toda una serie de procesos financieros y
legales, ya que cuando una entidad se crea requiere de un estudio financiero
completo que incluye el nivel de inversión en el activo y las formas de financiamiento
accesibles, entre las que destaca, la aportación de los socios (capital social).
Desde la óptica legal, la integración del capital se encuentra inmersa dentro del
proceso constitutivo de la sociedad mercantil. Se debe contemplar el tipo de sociedad
que se creará, los límites de aportación, las formas de aportación, los criterios de
repartición de utilidades, etcétera.
Otra cuestión que resulta indispensable de abordar es que una sociedad puede
constituirse como de capital fijo o de capital variable.
Las cuentas que se emplean para la constitución del patrimonio de una sociedad
mercantil son:
a) Capital emitido y emisión de capital (cuentas de orden para registrar el total del
capital autorizado de la sociedad).
b) Capital suscrito o capital social. Se acredita por el importe del capital social
comprometido por lo socios de la compañía en la fecha de su constitución, se
abona con las aportaciones que vayan realizando los socios y se carga por las
disminuciones o retiros de capital, una vez llenados los requisitos de ley;
siempre que no afecte el capital mínimo que debe mantenerse.
c) Socios (o accionistas para el caso de la sociedad anónima). Se utiliza cuando
los socios cubren en parcialidades el valor de sus aportaciones, se carga con el
crédito de la cuenta de capital total suscrito y se abona con las exhibiciones
que vayan haciendo los socios.
d) Exhibiciones decretadas. Se carga por las exhibiciones decretadas pendientes
de pago por los socios.
e) Acciones en tesorería y depositante de acciones. Son cuentas de orden y se
emplean para registrar el valor nominal de las acciones liquidadas en especie
(y se mantienen por 28 días).
La sociedad anónima es una de las modalidades de constitución más socorridas en
nuestro país,.porque es la forma más fácil de tener participación en las empresas ya
que no importa la calidad moral de los socios, sino sus aportaciones, por lo antes
mencionado nos avocaremos al estudio de su capital social
El capital social de la Sociedad Anónima (S.A.) se encuentra dividido en acciones ;
que son títulos nominativos que servirán para acreditar y transmitir la calidad y los
derechos de los socios. Serán de igual valor y conferirán iguales derechos, pero es
posible estipular en el contrato social que el capital se divida en varios tipos o clases
de acciones con derechos especiales en cada clase.
Las acciones pueden clasificarse por:
ü la parte que representen del capital social
ü los derechos que significan
ü la titularidad,
ü el número de acciones que amparan cada título,
ü el valor que representan
ü las formas de exhibición.
6.4.1. Acciones comunes y preferentes
Las acciones comunes u ordinarias confieren a su poseedor derechos y obligaciones
legítimos establecidos en el contrato social:
î votar en asambleas ordinarias y extraordinarias (por cada acción se tiene un voto)
î asistir a reuniones de accionistas
î elegir la junta de directores
Las acciones autorizadas que se han emitido y se encuentran en poder de los
accionistas se conocen como suscritas y pagadas.
Por otro lado, las acciones privilegiadas contienen diferentes categorías y niveles de
derechos y prerrogativas, se conocen como preferentes o de voto limitado ; y tienen
diferentes derechos especiales, como un dividendo garantizado, porcentajes
adicionales de utilidades.
Las acciones preferentes gozan de derechos especiales a cambio de beneficios
económicos tienen voto limitado, pueden votar en asambleas extraordinarias según
los requisitos de ley, pero no así en las asambleas ordinarias.
6.4.2. Acci ones con val or nomi nal y s i n val or nomi nal
î Con valor nominal, cuando en el título mismo se indica el importe del título
î Sin valor nominal, cuando no consta importe o valor alguno en el título
correspondiente.
Las acciones con valor nominal permiten su valuación en los libros de contabilidad
correspondientes y su valor en el mercado; y las que no tienen valor nominal, se
conoce su valor hasta que se realiza una cotización o la revisión en libros.
6.4.3. Acciones sencillas y múltiples
De acuerdo con el número de acciones que representan:
î Sencillas. En las que se reconoce una sola acción
î Múltiples. En las que se reconoce más de una acción.
6.4.4. Acciones pagadoras y liberadas
Considerando el tipo de pago, puede hablarse de:
î acciones pagadoras. Cuando no han sido exhibidas en su totalidad, o sea, las que
todavía tienen que saldar los accionistas si desean mantener esta condición
î Acciones liberadas. Se refieren a las acciones que han sido exhibidas o pagadas
en su totalidad.
6.4.5. Acciones nominativas
Son aquellas en las que se expresa el nombre del titular, dueño y poseedor de los
derechos que se confieren en la misma.
6.4.6. Acciones en especie
También se denominan acciones de aportación y son aquellas que se exhiben en
bienes distintos al numerario.
6.4.7. Acciones amortizables
La amortización de las acciones consiste en distribuir una parte de las utilidades de
cada ejercicio, hasta cubrir la totalidad de las acciones que se deban pagar a los
accionistas una vez transcurrido el plazo estipulado para su pago. En estos casos, se
consideran el importe de las acciones y el plazo de pago para determinar el porcentaje
que se separará en cada ejercicio.
Para que se lleve a cabo la amortización de las acciones, deben reunirse los
requisitos siguientes:
Que sea decretada la amortización de las acciones en una asamblea general de
accionistas.
Que las acciones estén íntegramente pagadas.
Es necesario que se fije en la escritura social el valor de amortización de las
acciones.(puede estar o no estipulado en la escritura social o precisarse por la
asamblea de accionistas que decretó la amortización; en el segundo caso, se
establece por medio de la bolsa de valores pues se desconoce su costo de
adquisición).
Si lo establece el contrato social, se pueden emitir acciones de goce por las acciones
amortizadas. En este mismo contrato pueden establecerse los derechos de voto a las
acciones de goce.
6.4.8. Acciones convertibles
Son las que corresponden a las acciones preferentes o privilegiadas, y que en el
transcurso de cierta cantidad de ejercicios gozarán de algún privilegio, en función de
las utilidades; pero al concluir el plazo se convertirán en acciones ordinarias.
6.4.9. Acciones desertas
Son aquellas que no han sido suscritas y parcialmente cubiertas. Cuando el plazo
para la exhibición vence, la sociedad deberá exigir el pago o bien la venta de las
acciones (luego de un procedimiento de oferta de dichas acciones, si no han podido
colocarse en el mercado, se consideran desertas y se procede conforme a la ley para
su registro y control).
6.4.10 Obligaciones convertibles
Las sociedades anónimas pueden emitir obligaciones hipotecarias, que representan la
participación individual de sus tenedores en lo que se denomina crédito colectivo (que
se constituye a cargo de la sociedad emisora de dichas obligaciones) lo que
representan un pasivo.
Las formas como se pagan estas obligaciones pueden tener como base:
La amortización con anualidad variable (amortizando cantidades fijas más
intereses).
La amortización con anualidad fija (pagando cantidades que incluyen
amortización del capital junto con los intereses correspondientes).
La amortización al término del plazo de la emisión (permite el pago de los
intereses durante la vida del crédito o al final del plazo).
El crédito puede ser pagado con acciones, previo establecimiento en el
contrato; por lo que se denominan obligaciones convertibles.
6.4.11 Otras representaciones
Las acciones de trabajo son títulos nominativos sin representación en el capital social,
donados o regalados a obreros o empleados de la empresa. Estos títulos cedidos
pueden ser objeto de dividendos siempre y cuando sean considerados por la
asamblea de accionistas y no suplirán la participación de utilidades de la empresa.
6.4.11.1. Bonos de fundador
Las acciones de fundador o bonos de fundador son títulos nominativos que no
representan parte del capital social, sino que son títulos concedidos a funcionarios
fundadores de una sociedad, promotores, gobernantes, etcétera, que pueden producir
intereses no mayores al 10% anual sobre las utilidades netas. Estos intereses no
podrán repartirse en un plazo mayor a 10 años.
6.4.11.2 Acciones de goce
Son títulos nominativos –también llamados certificados de goce– que no representan
parte del capital social y se expiden cuando se amortizan acciones preferentes; en
éstos documentos pueden estipularse intereses a favor de su poseedor, o bien
dividendos al terminar de pagar a los accionistas. Además, puede puntualizarse una
participación en la liquidación del capital contable.
